La compraventa de vivienda con hipoteca 2025

FUENTE: fotocasa.es

 

En enero se firmaron 38.058 hipotecas, consolidándose como uno de los mejores meses del año. Aunque registraron un ascenso mensual del 18%, el incremento interanual del 11% confirma la recuperación del mercado hipotecario.

En el primer semestre del año pasado se superó la barrera de las 150.000 firmas de hipotecas sobre viviendas en España, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). Si bien se trata de una cifra que pone de manifiesto que la firma de hipotecas y, en consecuencia, la demanda de compra sigue siendo fuerte en nuestro país, se confirma que el boom de las hipotecas vivido en los últimos dos años ha terminado.

De hecho, desde principios de 2023 el mercado hipotecario ya empezó a dar señales de moderación, aunque el descenso detectado hasta hoy se ha dado de forma muy paulatina. La subida de los tipos de interés por parte del BCE y el incremento del euríbor, que ha llegado a superar el 4%, han sido los principales factores que han llevado a esta moderación. El año empieza con un ascenso, tal y como vemos a continuación.

• Evolución de las hipotecas en España

• Fuerte repunte de hipotecas en febrero con más de 39.000 firmas

• La banca ajusta su oferta hipotecaria ante el nuevo ciclo del Euríbor

• Más jóvenes acceden a la compra por la mejora en las condiciones hipotecarias

• Crece el peso de los compradores solventes sin necesidad de hipoteca

• Previsiones para 2025

• Evolución de las hipotecas en España en 2025

Evolución de las hipotecas en España

Según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), en febrero de 2025 se firmaron 39.084 hipotecas, superando la media de los 35.000 créditos bancarios y consolidándose como un dato muy positivo en un contexto en el que el Euríbor ya rondaba el 2,407%.

Registraron un ascenso mensual del 2,7% y un incremento interanual del 4,3%, lo que confirma la recuperación del mercado hipotecario y consolida el cambio de ciclo tras la etapa de tensión en la financiación de vivienda.

Fuerte repunte de hipotecas en febrero con más de 39.000 firmas

«En febrero se han firmado 39.084 hipotecas superando la media de los 35.000 créditos bancarios, lo que supone un dato muy positivo en un contexto en el que Euríbor ya rondaba el 2,407%. Asimismo, este año 2025 comienza con gran movimiento en la adquisición de vivienda incentivado por factores como el optimismo y una notable confianza del comprador en el mercado, lo que impulsa una etapa dorada para la compraventa de vivienda con hipoteca», añade la portavoz del portal inmobiliario.

La banca ajusta su oferta hipotecaria ante el nuevo ciclo del Euríbor

«Las entidades financieras ya están adaptadas al nuevo ritmo del Euríbor con ofertas muy competitivas y ventajosas para quienes necesitan financiación. Si bien es cierto que las hipotecas a tipo fijo seguirán siendo las más populares, las hipotecas a tipo variable (desincentivadas por las caídas del Euríbor) ya muestran una mayor competitividad, especialmente si las condiciones del mercado continúan mejorando.»

«Por lo tanto, la banca, con un mayor margen para ajustar sus ofertas hipotecarias, atraerá más solicitantes de créditos, que ya están aumentando y lo harán de manera más significativa durante el primer semestre del año», asegura la portavoz de Fotocasa.

Más jóvenes acceden a la compra por la mejora en las condiciones hipotecarias

«El mercado también está experimentando un cambio en el perfil del demandante, especialmente entre quienes no lograron acceder a la compra debido a los altos costes de financiación. Según Fotocasa Research, aunque un 19% de los compradores ha paralizado el proceso y un 21% espera todavía más bajadas de tipos.»

«Esta situación podría reactivar la participación de compradores más jóvenes y con menos ahorros, quienes hasta ahora habían quedado excluidos del mercado por las elevadas tasas hipotecarias. Detectamos que los más jóvenes son quienes con mayor intensidad están reaccionando a este contexto de tipos a la baja. Uno de cada tres jóvenes compradores accede al mercado animado por las nuevas condiciones hipotecarias, lo que evidencia la importancia de estas medidas en un colectivo excluido por razones de asequibilidad y de incrementos de precios», asegura la directora de Estudios.

Crece el peso de los compradores solventes sin necesidad de hipoteca

“A la vez, se observa un incremento de compradores con alta solvencia económica, que necesitan menos financiación debido a su mayor poder adquisitivo. Por ello, en los próximos meses, el porcentaje de compradores que opta por no solicitar hipoteca, actualmente en un 35%, seguirá siendo elevado. Este perfil, que busca en la vivienda un valor refugio frente a la incertidumbre geopolítica y económica, está ganando peso en el mercado. Este escenario refleja un posible repunte de la demanda en el corto plazo, impulsado por mejores perspectivas en el mercado hipotecario”, explica la portavoz.

Previsiones para 2025

«La desescalada de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo, que acumula un recorte de 1,25 puntos porcentuales en apenas ocho meses, marca un punto de inflexión en la política monetaria de la eurozona.»

«Esta decisión, que busca estimular la economía en un contexto de desaceleración e incertidumbre geopolítica, supone una noticia alentadora para el mercado inmobiliario porque ha rebajado las condiciones de acceso al crédito hipotecario que ofrecen las entidades bancarias», comenta María Matos, directora de Estudios.

«El impacto real de esta relajación monetaria dependerá de varios factores en los próximos meses, como la evolución de la inflación de la zona euro, de las políticas comerciales de Estados Unidos, y del efecto expansivo del aumento del gasto público en defensa e infraestructuras en Europa. Por ahora, el Euríbor mantiene su estabilidad por encima del 2%, lo que ha llevado a las entidades bancarias a mantener una oferta hipotecaria muy competitiva para captar clientes, lo que reintroducirá con fuerza las hipotecas a tipo fijo este año», prevé María Matos, portavoz de Fotocasa.

«2025 comienza con altas expectativas en cuanto a volumen de firmas, para convertirse en otro de los años de boom de actividad en hipotecas. Tras dos descuentos de tipos durante el primer trimestre del año, iniciamos una estabilización y acomodación del mercado.»

«Aunque probablemente la reducción de los tipos seguirá provocando indirectamente el aumento en los precios de la vivienda al atraer más demanda de compra al mercado. Aunque 2025 ya cuenta con mejores condiciones en las hipotecas, estas podrían no ser suficientes para contrarrestar el acelerado incremento del valor de la vivienda (10,2% en marzo de 2025).»

«En este escenario, los compradores podrían obtener hipotecas más accesibles, pero enfrentarse a precios de compra más altos. Por lo tanto, encontrar la vivienda ideal será cada vez una tarea más complicada», concluye la directora de Estudios.

Evolución del Euríbor

El Euríbor ha experimentado una evolución notable en los últimos años. En 2023, alcanzó máximos no registrados desde 2008 debido a la subida de tipos del Banco Central Europeo.

Sin embargo, a finales de 2024 comenzó a descender de forma progresiva. De hecho, el Euríbor cerró febrero de 2025 en torno al 2,407%, y se prevé que continúe bajando durante el primer semestre del año, acercándose al 2% si se cumplen las expectativas del mercado.

Precio de la vivienda en venta en España

Además de la subida de tipos de interés y del récord alcanzado por el Euríbor en 2023, debemos tener presente que el precio medio de la compraventa de viviendas también ha incrementado notablemente a lo largo del último año y ha empezado 2025 con nuevas subidas.

El pasado mes de marzo se situó en 2.489 €/m², de acuerdo con los últimos datos del Índice Inmobiliario Fotocasa. Con estos datos, un piso de 80 m² cuesta, de media, 199.120 euros.

Evolución de las hipotecas en España en 2025

Como ya hemos mencionado, en los últimos meses el mercado hipotecario español ha dado un giro de 180 grados, debido a la subida de tipos y, en consecuencia, a la del Euríbor.

Las cifras que hemos visto ponen de manifiesto que la ralentización del mercado es una realidad, y que, por lo tanto, la firma de hipotecas retorna a niveles de normalidad previos a la pandemia, aunque de forma paulatina.

También es importante mencionar que ha incrementado el porcentaje de compradores que no necesita hipoteca: actualmente un 35% de los compradores no solicita financiación, según Fotocasa Research.

 

FUENTE: fotocasa.es